HEICO Corporation completa l'acquisizione del gruppo Wencor

HOLLYWOOD, FL e PEACHTREE CITY, GA / ACCESSWIRE / 4 agosto 2023 /HEICO Corporation (NYSE:HEI.A e HEI) ha annunciato oggi di aver completato l'acquisizione precedentemente annunciata del Gruppo Wencor ("Wencor") dalle affiliate di Warburg Pincus LLC e dal management di Wencor per 1,9 miliardi di dollari in contanti e 150 milioni di dollari in HEICO Classe A Azioni ordinarie[1] pagate alla chiusura, ovvero 2,05 miliardi di dollari in totale.

La transazione è la più grande mai realizzata da HEICO in termini di prezzo di acquisto, nonché di ricavi e utili acquisiti. Wencor è entrato a far parte del gruppo di supporto al volo di HEICO.

HEICO ha dichiarato di aspettarsi che l'acquisizione altamente sinergica aumenterà i suoi utili entro l'anno successivo alla chiusura. Inoltre, HEICO prevede che continuerà a raggiungere i suoi obiettivi di crescita, spesso articolati, negli anni successivi alla chiusura.

Fondata nel 1955, Wencor è una grande azienda di aftermarket per aeromobili commerciali e militari che offre parti di ricambio per aeromobili nuove di fabbrica approvate dalla FAA, distribuzione a valore aggiunto di parti aftermarket commerciali e militari ad alto utilizzo e servizi di riparazione e revisione di componenti accessori per aeromobili e motori.

Wencor ha sede a Peachtree City, GA e fornisce parti e servizi a livello internazionale, impiegando circa 1.000 membri del team in 19 strutture negli Stati Uniti. HEICO impiega attualmente circa 9.000 membri del team in oltre 100 strutture in tutto il mondo. I clienti di Wencor includono compagnie aeree di tutto il mondo, società di riparazione e revisione della manutenzione degli aeromobili, agenzie militari e appaltatori della difesa.

Le parti e le riparazioni Wencor si trovano nei sistemi idraulici, pneumatici, elettronici ed elettromeccanici, nella cabina di pilotaggio e nella cucina di numerosi modelli di aerei e offrono ai clienti Wencor notevoli risparmi sui costi.

HEICO aveva precedentemente annunciato che si stima che Wencor avrebbe generato circa 724 milioni di dollari e 153 milioni di dollari in ricavi proforma rettificati ed EBITDA, rispettivamente, nell'anno solare 2023[2], e attualmente sta superando le aspettative iniziali. Inoltre, HEICO prevede di ricevere benefici fiscali stimati di circa 75 milioni di dollari che saranno realizzati entro l’anno fiscale 2038.

Dopo il completamento dell'acquisizione, HEICO prevede che il suo rapporto di leva finanziaria netto/EBITDA sarà inferiore a 3:1 e tornerà ai suoi livelli storici entro circa un anno fino a diciotto mesi dopo l'acquisizione, prima di prendere in considerazione acquisizioni future e altri possibili capitali attività di distribuzione.

HEICO ha dichiarato che prevede che Wencor e HEICO condivideranno le migliori pratiche tra le loro attività ben performanti e ritiene che il suo Flight Support Group otterrà sinergie significative dall'acquisizione, guidando una crescita continua e significativa per le sue attività e opportunità di avanzamento sia per HEICO che per i membri del team Wencor. Nel corso degli anni, il Flight Support Group di HEICO ha ottenuto con successo significative sinergie finanziarie e di altro tipo grazie all'acquisizione di altre attività.

Laurans A. Mendelson, Presidente e Amministratore delegato di HEICO, insieme a Eric A. Mendelson, Co-presidente di HEICO e Amministratore delegato del suo Flight Support Group, hanno sottolineato insieme: "Wencor si adatta perfettamente e altamente complementare a HEICO, in quanto La combinazione sarà trasformativa, fornendo un portafoglio unico e in crescita di soluzioni proprietarie di risparmio sui costi per le nostre compagnie aeree e i clienti OEM. Diamo il benvenuto a Shawn Trogdon, il talentuoso CEO di Wencor che continuerà a guidare Wencor, e al fenomenale team Wencor nella famiglia HEICO. HEICO ha una lunga storia di apprezzamento per i suoi membri del team fornendo un eccellente ambiente di lavoro, opportunità di avanzamento e partecipazione come proprietari di HEICO attraverso il nostro piano 401k."

Shawn Trogdon, amministratore delegato di Wencor, ha osservato: "Questo è un giorno emozionante per Wencor e per il nostro talentuoso team avere l'opportunità di entrare a far parte di un'organizzazione di livello mondiale come HEICO. È unico trovare due aziende che si allineano così bene su cultura, valori e impegno nei confronti dei propri clienti, fornitori e membri del team. Questo allineamento e combinazione porta una proposta di valore senza pari nel nostro settore che aiuterà ad accelerare ulteriormente la crescita, l'innovazione e lo sviluppo di soluzioni di risparmio sui costi altamente affidabili per i nostri clienti. Sono estremamente orgoglioso dei risultati ottenuti dal nostro team e non vediamo l'ora di continuare il nostro viaggio come parte di HEICO. Voglio ringraziare il team di Warburg Pincus per il supporto e la partnership nel corso degli anni, che ha contribuito a consentire il nostro successo."